连环替代法在企业财务分析中的应用

减小字体 增大字体 作者:佚名  来源:www.zhonghualunwen.com  发布时间:2010-01-28 08:43:17

  摘要:传统的企业财务分析方法有很多种,其中最基本的方法有趋势分析法、比率分析法和因素分析法。而因素分析法又是这三种分析方法中最常用的一种方法,它包括连环替代法和差额分析法。但是由于连环替代法的应用存在假定性而容易出错,给实务工作带来种种困难,因此实际在应用中屡屡出现分析失败的情形。为此,本文对连环替代法作一个系统的分析阐述,给出了通俗的、简明的、实用的技术方法,解决了实务中可能存在的问题。
  关键词:因素分析连环替代法企业财务分析 注意事项
  中图分类号:F235
  
  一、连环替代法简介
  
  连环替代法是因素分析方法的一种,它是分析指标及其驱动因素的关系,从数量上分析指标影响方向及其影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于,当有若干个因素对分析指标发生影响作用时,假设其他各个因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
  连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依存关系,顺次用各个因素的比较值(通常指实际值)替代替代基准值(通常即标准值或计划值),据以测定各个因素对分析指标的影响。
  
  二、连环替代法的特点
  
  (1)一般来说,连环替代法的适应性是有关因素表现为相除或相乘的关系;(2)进行分析时必须列出等式;(3)进行比较的基数是给定的,可以是与本企业历史比、与计划比、与行业标准比;(4)确定有关因素排列顺序,一般是先实物量因素后货币量因素,先简单因素后复合因素,先主要因素后次要因素;(5)替换是顺序替换,但替换每一个因素时都要假定其它因素不变,而替换过的因素其数值不再变化。
  
  三、连环替代法的基本模型
  
   设F=A × B × C,基数F0=A0 × B0 × C0,实际F=A1 × B1 × C1,
  基数:F0=A0× B0× C0 (1)
  置换A因素:A1× B0× C0(2)
  置换B因素:A1× B1× C0(3)
  置换C因素:A1× B1× C1(4)
  (2)-(1) 即为A因素变动对F指标的影响
  (3)-(2) 即为B因素变动对F指标的影响
  (4)-(3) 即为C因素变动对F指标的影响
  
  四、连环替代法的计算步骤解析
  
  1.根据影响某项综合性指标的因素,按其依存关系将该经济指标的实际数和基数(计划、同期或上期)分解为两个或两个以上指标体系。
  2.以基数指标体系为基础,用各项因素的实际数逐个替换其基数,每次替换后(实际数予以保留,不再退回基数),计算出该因素变动后得到的新的结果。
  3.每次将替换后得到的新的结果与该因素替换前的结果进行比较,两者的差额就是这一因素变化对该综合指标的影响程度。
  4.各因素影响值相加,其代数和应当而且必然同该综合指标的实际数与基数的总差异相符。
  5.对该指标的差异及其各因素影响程度给予评价,必要时深入分析。
  
  五、连环替代法的具体应用
  
  某企业2008年7月某种原材料费用的实际数是17280元,而该企业的计划数是13500元。实际比计划增加了3780元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。因此,就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素,然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程度。现在假设三个因素的数值如下图所示。

 

   根据表中资料,材料费用总额实际数较计划数增加了3780元,这是分析对象。运用连环替代法,可以计算各种因素变动对材料费用总额的影响程度如下:
  计划指标:150×18×5=13500 (元)○1
  第一次替代:180×18×5=2700 (元) ○2
  第二次替代:180×12×5=10800 (元)○3
  第三次替代:180×12×8=17280 (元)○4
  (实际指标)
  ○2-○1=2700-13500=-10800 (元) 产量增加的影响
  ○3-○2=10800-2700=8100 (元)材料节约的影响
  ○4-○3=17280-10800=6480 (元) 价格提高的影响
  -10800+8100+6480=3780 (元) 全部因素的影响
  
  六、应注意的问题
  
  连环替代法既可以全面分析各因素对某一经济

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