浅论税收优惠政策对企业R&D投入的影响

减小字体 增大字体 作者:杨毅  来源:本站整理  发布时间:2013-07-21 18:29:03

一、引言

经济研究结果表明,研究与开发(Research andDevelopment,R&D)活动对于促进一个国家(或地区)的经济增长,提高国家和企业竞争力的作用越来越大。R&D投入强度(R&D经费支出占国内生产总值的比重,R&D/GDP)已经成为衡量一国的国际竞争力与经济发展潜力的重要指标。我国自1995年以来对R&D投入的力度不断加强,全社会R&D投入规模与强度呈持续增长态势。到2006年我国R&D投入规模达376.64亿美元,在发展中国家名列前茅。但是与发达国家相比,不管是从R&D投入的规模还是强度都有很大的差距。R&D投入规模和强度的落后直接影响到了近年来我国在国际上竞争力的排名。

现有的研究成果表明,我国R&D投入规模和强度与发达国家相比较低的主要原因在于企业R&D投入的规模和强度较小,影响到了我国全社会R&D投入规模的增长。现代经济学认为,R&D投入的高风险性和不确定性以及R&D成果的溢出效应会提高企业R&D投入的成本和风险,为了促使企业R&D投入规模接近社会理想水平,政府有必要采取政策来激励企业增加R&D投入。一般说来,政府主要采用财政直接补贴与税收优惠两种方式来鼓励企业的R&D投入。直接的财政支持政策虽然较易确定金额,但研究表明这一行为会对企业自主R&D投入产生替代效应。另一方面,税收优惠由于更倾向于利用企业和市场的力量,因而被世界各国政府所普遍采用。

国外学者对R&D税收优惠政策的有效性进行了大量的研究。多数文献认为税收优惠政策对企业R&D投入具有正面影响。国内的研究多从宏观或政策层面展开,以定性分析为主,而从微观层面进行分析的并不多见,这使得学者们所提出的政策建议缺乏说服力。基于此,本文将从实证的角度分析我国现行税收优惠政策中所得税税率优惠对企业R&D投入的激励效应,评价其有效性,在此基础上研究各项具体税收优惠政策的效果,进而为政府制定更为合理的R&D税收优惠政策提供依据。

二、模型的建立与数据处理

(一) 所得税税率优惠政策有效性评价模型的设定与数据来源

本文选取2007年沪深两市电子信息行业、软件行业以及机械制造行业中披露研发人员比重的公司作为样本,共计87家(见表1),设定一个简单的R&D投入模型,以此作为评价所得税税率优惠政策有效性的依据。我们设定税收优惠政策有效性评价模型如下

EPi = ?0 + ?1NCi + ?2 HTi + ?3HYi + ?4GXi + εi (1)这是一个多元回归模型。(1)式中EP表示企业研发人员比重;NC代表企业年净资产收益率;HT代表企业实际适用的所得税税率;HY表示企业所处行业,是一个虚拟变量,当企业为软件企业时取值1,其他为0;GX表示企业的性质,也是一个虚拟变量,当企业为高新技术企业时取值1,其他为0;i 为企业下标(i=1,2,3…87); εi 为随机误差项;参数?i 表示各自变量对因变量的影响。

(二) 各项税收优惠政策效果评价模型的设定与数据来源

我国现行的与企业R&D投入有关的税收优惠主要集中在研发费用扣除、加速折旧等10项政策上。为了考察这些税收优惠政策对企业R&D投入规模的作用大小,需要进一步做相关的实证分析。但是,由于上市公司报表披露信息的局限性,很难全面分析各项税收优惠政策的具体效应。因此,本模型所使用的数据采用调查问卷的方式,对河南省相关企业进行了问卷调查。问卷调查的对象是企业的高管人员和财务人员。本次调查共发放问卷160份,回收有效问卷72份。在问卷中,列出了10条税收激励政策,按税率式和税基式顺序排列,采用了等级量度的方法,度量标准为1~5分,由被调查者根据企业实际情况判断各项具体税收激励政策对企业技术创新的实际作用大小(见表2)。

为了抓住问题的主要方面,我们选取综合评分在3.5以上的优惠政策进行实证分析,进一步研究这些具体政策的效果。为此我们构建了如下的R&D税收优惠政策效果评价模型。YFi=β0 +βGJ·GJi+βSD·SDi+βYK·YKi+βZT·ZTi+βZJ·ZJi+βXZ·XZi+βJX·JXi+βGM·GMi+εi (2)

其中,变量YF 是企业研发投入强度;GJ 是高新技术企业减按15%征收所得税政策; SD 是国产设备投资所得税额抵免政策;YK 是研发费用加计扣除政策; ZT 是增值税超税负退税政策; ZJ是加速折旧政策;XZ表示企业性质,当目标企业是高新技术企业时,其取值为1,其他取0;JX表示企业所处行业,当目标企业属于机械

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