商业银行存贷款定价管理探析——利率市场化下

减小字体 增大字体 作者:盛小芳  来源:本站整理  发布时间:2013-07-19 10:24:09

2012 年6 月7 月和7 月6 日,央行在不足一个月的时间内,连续两次下调存贷款基准利率,同时存贷款利率的上下浮区间也有所扩大,这意味着市场呼唤已久的利率市场化改革进入了实质性加速阶段,标志着我国利率市场化向前迈出一大步。

一、利率市场化背景下的存款市场特征1. 金融“脱媒”持续显现。随着利率市场化金融市场的大力发展,商业银行中介地位降低,金融“脱媒”现象明显。储蓄资产在社会金融资产中所占比重持续下降,大额长期资金将更倾向于更高的回报率和更为多样化的资产形式。信托、保险证券等新型金融商品不断开发,部分资金从银行转至其他投资渠道。

2. 价格竞争更趋激烈。从国外经验和目前我国实践看,利率市场化过程中商业银行付息成本呈现上升趋势。特别在目前各商业银行规模扩张冲动较大的情况下,价格竞争加剧。第二次央行调息后,各家商业银行存款挂牌利率的差异化开始显现,存款竞争升级,各家银行存款定价大概可分为三类:(1)5 家大型银行和邮储银行将1 年期定期利率上调至央行基准利率的1.08 倍(半年期1.09 倍,3 个月1.1 倍);活期、1 年以上定期均为基准利率。(2)招行、民生、浦发等多家股份制银行将活期、1 年以内(含1 年)定期利率上调至基准利率的1.1 倍;1 年以上定期为基准利率。(3)宁波银行、泰隆银行、广东华兴银行等城商行则直接将各期限存款利率上浮到顶。部分城商行还根据存款额的不同设置不同的利率(樊志刚、胡婕,2012)。南京银行、兴业银行等少数商业银行根据存款期限、客户结构等采取了更加精细的定价策略。2013 年2 月份,交通银行各分行全线上浮各期限存款利率,意味着该行正式加入了银行业“揽储战”。尽管转变经营模式、调整业务结构以及加强金融

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